이재명정부 123대 국정과제 투자 연계 Part.2

2026년 6월 18일 현재 공개 문서 기준으로, 첨부된 「이재명정부 123대 국정과제」는 기존 분석의 큰 방향은 확인하지만, ‘장·차관 개인 연관주’보다 ‘국정과제–주관부처–예산–발주–기업실적’ 중심으로 상당 부분 재평가해야 합니다.재평가 결론정책 우선순위는 다음과 같이 조정하는 것이 타당합니다.AI 반도체·AI 데이터센터 ≒ 전력망·HVDC·ESS > 방산·조선 > 생산적 금융·자본시장 > 바이오·의료AI > 제조업 AX·로봇 > 콘텐츠·관광·K-푸드반면 다음은 이전보다 보수적으로 봐야 합니다.플랫폼·통신, 범용 2차전지, 건설, 남북경협, 장·차관 인맥주가장 큰 상향 요인은 전력망과 생산적 금융입니다. 첨부 문서의 2030년 재생에너지 목표는 78GW이고 국민성장펀드는 100조 원 이상이지만, 현재..

이재명 정부 장관급 리스트와 투자 연결 추정 Part.1

1. 이재명 정부 장관급 리스트와 투자 연결정부조직은 2025년 말~2026년 초 개편을 거치며 재정경제부·기획예산처 분리, 기후에너지환경부 출범, 성평등가족부 전환, 과학기술부총리 체계 등이 반영됐습니다. 현 장관급 명단은 현행 국무위원 표와 정부조직 개편 자료를 기준으로 보되, 총리 후보자 인준·후속 개각에 따라 일부 변동 가능성이 있습니다. (Wikipedia)구분장관급 인물부처/직위투자상 핵심 연결관련기업 예시총괄김민석국무총리국정과제·예산 조율전 산업 공통총리 후보한성숙중소벤처기업부 장관, 국무총리 후보AI 전환, 중소벤처, 플랫폼·디지털 정책NAVER, 카카오, 더존비즈온, 창투사경제구윤철경제부총리 겸 재정경제부 장관세제, 금융시장, 생산적 금융, 밸류업증권주, 은행주, 지주사예산박홍근기획예산처..

2026년 상반기 빅테크, 매출 성장률보다 중요한 것은 ‘성장의 질'

2026년 상반기 빅테크 기업들의 실적을 살펴보면 매출 성장률과 밸류에이션이 어느 정도 같은 방향으로 움직이지만, 단순한 비례 관계는 아니라는 점이 나타납니다.시장은 매출이 얼마나 빠르게 증가했는지만 보는 것이 아니라, 그 성장이 얼마나 높은 이익으로 연결되는지, 향후 몇 년간 지속될 수 있는지, 그리고 막대한 인공지능 투자가 실제 현금흐름으로 회수될 수 있는지를 함께 평가하고 있습니다.2026년 상반기 빅테크 매출 성장과 밸류에이션기업·최신 보고 분기 분기 매출 전년 대비 성장률 추정 TTM P/SNVIDIA FY2027 Q1 816억 달러 85% 약 19.7배Meta 2026 Q1 563억 달러 33% 약 6.8배Alphabet 2026 Q1 1,099억 달러 22% 약 10.4배Microsoft F..

들어가며최근 AI 열풍과 함께 미국 기술주가 사상 최고치를 경신하고 있습니다. S&P 500 내 기술 섹터는 2024년을 기점으로 닷컴 버블 시절의 고점마저 훌쩍 넘어섰는데요. 그렇다면 지금 이 상승은 실적이 뒷받침된 건강한 랠리 일까요, 아니면 또 다른 버블의 정점 일까요?오늘은 Refinitiv SG Cross Asset Research의 차트를 바탕으로, 1995년부터 현재까지의 기술주 흐름을 되짚어보겠습니다.차트가 보여주는 두 가지 핵심 지표- 🔵 US Tech Profits (청록색)— S&P 500 대비 기술주의 12개월 선행 EPS- 🔴 US Tech Performance (빨간색) — S&P 500 대비 기술주의 상대 주가 성과이 두 선의 간격 이 핵심입니다. 성과가 이익을 크게 앞..

넥스트 호르무즈? 말라카 해협 리스크가 한국 증시에 던지는 경고2026년 들어 글로벌 금융시장을 흔든 가장 큰 변수 중 하나는 바로 ‘해상 초크포인트(Chokepoint)’ 리스크입니다.중동의 호르무즈 해협 봉쇄 위기는 단순한 지정학 이벤트가 아니라, 세계 공급망 전체가 얼마나 좁은 바닷길에 의존하고 있는지를 드러낸 사건이었습니다.그런데 시장은 이제 다음 질문을 던지기 시작했습니다.“다음은 말라카 해협인가?”초크포인트란 무엇인가초크포인트는 지리적으로 좁고 대체 경로가 제한적인 해상 물류 통로를 의미합니다.이곳이 막히거나 긴장이 높아지면 글로벌 공급망 전체가 흔들립니다.대표적인 초크포인트는 다음과 같습니다.호르무즈 해협말라카 해협수에즈 운하파나마 운하바브엘만데브 해협특히 말라카 해협은 현재 세계에서 가장 ..

2026년 기준 한국 증시(국장)는 “AI 인프라 → 전력/변압기 → 조선 → 바이오 → 원전 → 반도체 후공정” 순환이 강하게 나타났습니다.아래는 2026년 1~5월 월별 시장 주도주 TOP10을 “수급·상승률·테마 영향력·거래대금 기준”으로 정리한 흐름입니다.2026 국장 월별 주도주 TOP10월핵심 테마대표 주도주 TOP101월AI 서버·HBM·전력인프라SK하이닉스, 삼성전기, 대덕전자, 가온칩스, 리노공업, DB하이텍, LS ELECTRIC, 효성중공업, 삼화콘덴서, 파두2월전력·변압기·원전일진전기, 산일전기, HD현대일렉트릭, 두산에너빌리티, LS ELECTRIC, 효성중공업, 비에이치아이, 한전기술, 우진, 제룡전기3월조선·방산·해양HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업, HD현대중공업, 현대..